職涯紀錄 | 國泰人壽MA(CIM)心得評價
2021.07-2022.06 第六屆
目錄
1. 前言－CIM是什麼、在幹嘛？
2. 評價－4/5顆星
3. 過程－兩個前台+兩個後台
4. 展望－正式落地，新一輪挑戰前言
本篇分享過去一年在國泰人壽擔任CIM的經驗與心得。國泰金控底下有3個「MA」(儲備幹部)計劃－人壽的CIM、銀行CMA與金控的GMA，本篇分享的是在人壽底下的CIM。
國泰人壽MA在做甚麼？
雖然是隸屬人壽，但工作內容跟保險業務幾乎沒有關係；CIM的全名是Cathay Investment Manager，顧名思義就是在做投資的，輪調的部門主要為投資「前台」。
在台灣，壽險業有龐大的資金成本壓力，投資標的從傳統固定收益商品、國內外股票，到私募股權基金都有，也因此產生大量財金類學生的畢業出路，謝天謝地謝低利率。
在這個背景下，CIM主要的工作屬性偏向研究員－日常工作不外乎做產業/個股/總經研究、寫報告、開會討論、交易等。但與一般正職研究員不同的是：CIM可以去不同的部門「看看」，而每到之處會受到部門主管、同事特別關注與評鑑，定期也有階段性的驗收。如果對投資很有興趣，CIM是一個不錯的訓練場。
綜合評價
「重點放在前面」－從小被管院洗腦的觀念
我對CIM計劃的感受是很好的－推薦。
整體CIM計畫感受給予4顆星(out of 5)： ⭐️⭐️⭐️⭐面向一：學習成長 ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
1. 輪轉機制設計－量少質精：
CIM的設計是在一年內輪4個部門；2前台與2中後台，前台各5個月，中後台各1個月，採5/1/5/1交叉。與很多其他MA輪轉設計不同的是－只有輪到2個前台，但期間長達5個月。
這樣制度有好有壞－但我個人是喜歡的。首先是待在同一個單位期間夠長，主管與同事也更有機會與誘因花時間、精力在你身上；反之，若部門多但時間短，除了能接觸的工作內容有限，可能部門來不及認識你，就要離開了。另一個好處是－有足夠的時間可以做較深入、完整的工作內容。一般每個前台會給你做到2–3個專案做－再挑一個微調成輪調結束的驗收報告。專案的性質則由所在部門決定，例如國際股權科就是推薦2支個股。
然而這個制度也有缺點，最明顯的是經歷的部門較少，故每人最後落地單位選項僅2個，且從另一個角度，每位CIM只有2顆好球可以把握，若2個去過的前台都沒有看重…那可能會有些就業危險。
2. 工作氣氛 －對新鮮人很友善，對CIM尤重視
僅以我的經驗的話，我認為國壽前台很適合新鮮人起步。在我輪轉的兩個前台單位，時常有報告與討論的機會，有兩點讓我意外且印象深刻－(1) 部門主管與同事普遍很認真看待你，你願意多做一些，就會有回報；(2) 主管普遍說話很客氣，即使不同意你的看法，仍然會給你尊重。
舉例：在我第一個前台部門，我跟Mentor講好利用每周科週會時間，進行小專題報告－報告主題/內容自選。(1) 每次報告科經理、同事會認真聽 + 問問題，(2) 報告有所不周，多用客氣+有建設性的批評。
3. 資源－券商服務100分
由於國人熱愛買保單等因素，國壽投資資金非常龐大，故成為很多券商的重要客戶。這一點在我第二個前台部門尤其明顯－券商/分析師回信很快，半夜一點秒回的例子也有。除了有讀不完(但不一定有用)的報告，還有參加不完的會議(券商會舉辦產業專家/公司管理層)，只要有心，資源用不完。
綜合以上3點，很難想像有更好的環境可以給想踏入投資界的新鮮人，故給5科星星，強力推薦。
面向二：Work Life Balance ⭐️⭐️⭐️⭐️
如果是真的很重視work life balance的人，建議轉行；但國壽以投資/金融業算是對肝要求相對少的(當然部門間還是有差異)。CIM的話會再加上(1)階段性的大報告，以及(2) 需要「表現」的壓力，可能會再多花點時間。以我為例，我粗算一周平均花60小時工作，特忙時到70，其實就是一天10小加上周末兩天加起來10+。這樣的時數，大概還可以維持每周運動4–5天的習慣加上約會/興趣，應該對大部分人而言不算特別重。
面向三：給多少$ ⭐️⭐️⭐️
根據人脈廣大的同梯消息，國泰CIM薪資水準是同業MA中數一數二低的，原因不好說，但觀察下一屆CIM還是競爭激烈，短期內薪水應該是不會調漲。另外，僅大學畢業薪資會再打折，但這也本土企業慣例。
然而話雖這樣說，薪資這種東西總是比上不足比下有餘，我認為剛出社會工作不需要太在意薪水－工作內容是想學的東西才重要。我還有很多夢想想達成；現階段收入不過是一個起點，不是定位。
***Disclaimer: 以上評價必很主觀，每個人體驗與感受都有差異，請務必沾鹽巴看。
輪轉過程與收穫
我輪轉部門依序是：專案投資部 → 財務企劃部 → 證二國際股權投資科 → 投資會計二科。可以去哪個輪轉部門與落地單位怎麼決定的？除了第一個前台，都有志願表，但那是給主管參考而已，最終選擇權還是看主管。
專案投資部－出入武林，心態調整
該部門交易標的是私募基金、未上市、公共建設、興櫃股，而我主要接觸的是後三者。這段期間的工作內容我整理成3大塊：(1) 未上市投資案：剛好有未上市投資評估案可以接－金額不大所以主管放心交給第一周上班的我吧？！第一次做很生疏很緊張，好在Mentor一步一步帶+經理一路給回饋，最後相當有成就感。(2) 跟著去拜訪興櫃公司－一手研調產業趨勢：部門內有專精國內興櫃的學長，很慷慨地邀請一起參加會議－但是要先做作業！(3) 每周小專題報告：這是與Mentor討論的自主學習計畫，每周自選主題－有時是產業消息，有時跟近期拜訪的公司有關，會後同事主管也都會QA跟回饋－算是一個很好的輸出方式。
證二國際股權投資科－全力以赴
全名是證二投資部-國際股權投資科，顧名思義投資「國際股票」，但因為證二另有含蓋中國、越南的「新興股權投資科」，所以不含這2個市場。
由於落地到這裡是我當初投遞CIM的主因，剛進入壓力不小，但部門意外非常和善，雖然上頭頗嚴格+單位績效壓力大，但科上提供的支持與資源也很豐富，表現的機會也很多且自然，隨待的時間久了，壓力有減緩，成就感也開始偶爾出現。
這段期間做的事情整理成3步：(1) 找推薦標的－從產業開始，藉由券商報告、與分析師交流、多聽一些產業會議後，找尋值得做推薦的標的。這大概花1.5個月(中間還有小插曲 本篇略)。(2) 延續前一點，深入研究2家個股，做模型與豐富的報告，在科上報告。(3) 推薦後不是就沒事了，事後要追蹤、動態更新、提供操作想法；做那麼多研究重點還是要賺錢的。在這段期間，我很幸運－主要研究的領域恰好有兩位同事有類似的覆蓋，所以可以常常交流分享。
另外，科上定期開會算密集，早上也有早報，所以除了自己研究的領域以外，也有很多機會去學習其他產業與個股，待落地後也有模擬操盤，同時訓練研究與整體操作能力。
這個部門對於想要走股票投資的新鮮人真的在好不過－只需要擔心自己沒有把握好每個機會學習而已。國際股也特吸引我－一方面培養更廣視野，又可以持續用到英文－符合我的長期目標。
中後台輪調：財務企劃部、投資會計－多元學習(?!)
每次5個月前台玩完，會緊接1個月的中後台－有人說是用來休息的－但其實去中後台有很多好處－(1) 了解公司在幹麻：財企部是國壽的「整合」區，整合各個前中後台，連結最上層(副總etc)與外部監管單位、投資人(IR)。投會部則處理前台的每筆下單(有點複雜講錯請見諒)，並依照神奇的準則與法規出現到財報上。(2) 認識人們、交朋友：在國壽這種大公司，中後台的存在大幅提升前台的工作舒服程度，但沒有去過中後台往往沒有感覺。去交流交流對大家未來作業都很有幫助，不只是冷冰冰的上下手業務關係。
結論
最後有幸可以落地到國際股權科，which我認為是個很好的開始。正式落地後將有新一輪的挑戰與個階段性目標等我。緊張是有的，但也很期待。
